INTRATE 函數返回完全投資型證券的利率。

適用版本

Excel 2003+

說明

此函數為財務函數中計算利率值的函數，返回完全投資型證券的利率。函數名由Interest（利息）+Rate（利率）兩個單詞組合而成。

返回值

利率值。

語法

=INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption,[basis]) =INTRATE(結算日, 到期日, 投資額, 兌換值, [日計數基準類型]) 

注意：應使用 DATE 函數輸入日期，或者將日期作為其他公式或函數的結果輸入。 例如，使用函數 DATE(2016,6,27) 輸入 2016 年 6 月 27 日。 如果日期以文本形式輸入，則會出現問題。

參數

• Settlement 必需。 有價證券的結算日。 有價證券結算日是在發行日之后，有價證券賣給購買者的日期。
• Maturity 必需。 有價證券的到期日。 到期日是有價證券有效期截止時的日期。
• Investment 必需。 有價證券的投資額。
• Redemption 必需。 有價證券到期時的兌換值。
• Basis（可選）： 要使用的日計數基準類型。 可用的日計數基準類型及含義如下：
  • 0或省略 → 美國（NASD）30/360
  • 1 → 實際天數/實際天數
  • 2 → 實際天數/360
  • 3 → 實際天數/365
  • 4 → 歐洲 30/360

要點

• 結算日是購買者買入息票（如債券）的日期。 到期日是息票有效期截止時的日期。 例如，在 2008 年 1 月 1 日發行的 30 年期債券，六個月后被購買者買走。 則發行日為 2008 年 1 月 1 日，結算日為 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在發行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
• Settlement、maturity 和 basis 將被截尾取整。

實例

可能出現的錯誤

• #VALUE!
  • 如果 settlement 或 maturity 不是有效日期
• #NUM!
  • 如果 investment ≤ 0 或 redemption ≤ 0；
  • 如果 basis < 0 或 basis > 4 ；
  • 如果 settlement ≥ maturity。